【中金固收】国庆假期国内外要闻及市场走势梳理
时间：2021-10-24 点击： 次 来源：不详 作者：佚名 - 小 + 大
| 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：中金固定收益研究 重要事件 中国 旅游板块 【旅游市场在暑期遇冷后首次出现显著增长】 10月6日，阿里巴巴发布《阿里巴巴2021“十一”假期消费出行趋势报告》。报告指出国内旅游市场终于在暑期旺季遇冷后出现了首次显著增长。飞猪数据显示，车程3小时以内的本地及周边游是主要推手，占国庆长假出游订单近六成。大西北成为热门目的地，国庆长假前往乌鲁木齐、拉萨、西宁、银川、兰州等西部目的地的机票预订量涨超80%。 【各运输部门旅客总量较2020、2019同期有所下降】 10月4日，全国铁路、公路、水路、民航发送旅客总量5309.64万人次，环比下降3.1%，比2019年同期下降37.4%，比2020年同期下降13.8%。单看铁路运输，10月4日全国铁路发送旅客1024.4万人次，同比下降13.6%。 【“十一”前三天门票同比增100%】 根据飞猪旅行公布的十一旅游消费数据报告来看，10月1日至10月3日，飞猪门票出票量同比去年劲增超100%。乡村民宿订单量比上月增长超560%，高星级酒店订单量比上月增长380%，租车订单量比上月增长150%。首都北京成为国庆最热门的出游目的地。上海、成都、重庆、西安、杭州、武汉、广州、长沙及昆明分列第二至第十位。 【景区消费同比增涨9倍，主题乐园成旅游消费贡献主力军】 据支付宝开放平台发布的国庆报告显示，景区消费人次对比上个月增长超9倍，国内主题乐园消费最为活跃，在支付宝发布的国庆消费热门景区榜中占据前五，华强方特、上海迪士尼和北京环球影城分列前三。 消费板块 【国庆假期前四天银联卡交易日均交易笔数同比增加33.8%】 中国银联发布最新数据，10月1日—4日，银联网络交易金额为1.55万亿元，交易笔数为28.22亿笔。相比去年国庆假期，日均交易笔数增幅为33.8%。其中，餐饮购物、宾馆住宿、交通出行等交易增长明显。国庆假期前4天，餐饮和购物日均消费金额相比去年国庆假期增长均超过3成；航空、铁路、公路、租车和加油等出行相关消费方面也有明显增长，特别是租车方面的日均消费金额相比去年国庆假期增幅达到近5成。 【房市金九银十不再，特大城市楼市遇冷】 克而瑞百强房企9月业绩显示，9月房地产市场下行压力加剧，TOP100房企单月销售操盘金额环比首次下降，同比下降近四成。超九成百强房企单月业绩同比降低，同比降幅大于30%的企业超六成，逾半数企业同环比双降。国庆长假期间北京上海房市热度都不高，北京3个多月前交易火爆的“学区房”市场不再热闹，地产中介也门可罗雀，不少中介店员又开始“挂牌扫街”。上海楼市表现也较为平淡，市区不少新盘或已完成认购等待开盘，或开始低调进行特定人群精准销售，而郊区新盘人流甚至不及平时周末，有中介门店干脆闭门谢客，欢度国庆。 【2021年国庆档新片总票房突破40亿元】 据猫眼专业版，截至10月6日17时22分，2021国庆档新片总票房（含预售）突破40亿元。 【免税消费火爆，海南成疫情下国内消费爆发增长点】 据支付宝公开平台报告显示，海南离岛免税店消费金额连续两年上涨，今年“十一”比2019年同期增长87%。海口海关发布数据也显示了市场热度。假期首日海关共监管离岛免税购物金额1.71亿元，同比增122%。 经济数据及政策 【8月份我国服务进出口总额4624.7亿元，同比增长24.8%】 商务部：今年1-8月，我国服务贸易保持良好增长态势。服务进出口总额32716.6亿元，同比增长9.4%；其中服务出口15499.9亿元，增长25.3%；进口17216.6亿元，下降1.8%。8月当月服务进出口增势良好。8月份，我国服务进出口总额4624.7亿元，同比增长24.8%，环比增长7.1%。服务出口2128.4亿元，同比增长40.2%，环比增长1.9%，其中运输服务出口增幅高达136.8%。服务进口2496.2亿元，同比增长14.1%，环比增长11.9%。 【国网黑龙江电力：协调俄方加大电力供应，缓解供电紧张状况】 国家电网官网发文称，连接俄罗斯阿穆尔州与中国黑河的500千伏阿黑线是我国电压等级最高的跨境输电线路。为保障当地用电需求，国网黑龙江电力协调俄方加大电力供应，从10月1日起黑河500千伏换流站满负荷（750兆瓦）运行时长从每天5个小时增至16个小时，缓解了供电紧张状况。与此同时，该公司组织人员加强换流站、变电站巡视检查，确保电力设备稳定运行。 【银保监会发布《关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通 保障经济平稳运行有关事项的通知》】 银保监通知提到，保障煤电、煤炭、钢铁、有色金属等生产企业合理融资需求。要指导银行保险机构积极配合地方政府，支持山西、陕西、内蒙古、新疆等煤炭主产区和重点煤炭企业增加电煤供应。严防银行保险资金影响商品市场正常秩序。严禁挪用套取信贷资金或绕道理财、信托等方式，违规参与煤炭、钢铁、有色金属等大宗商品投机炒作、牟取暴利。严禁挪用各种贷款包括经营贷、消费贷投机炒作茅台酒、名贵普洱茶等高端消费品，防止资本无序扩张。积极推动消费信贷规范健康发展。切实加强和改进信贷管理等。[1] 美国 经济数据 【美国9月Markit 服务业PMI回落趋势明显】 美国9月Markit综合PMI终值降至55.0，创2020年9月份以来终值新低；新订单分项指数终值降至55.3，创2020年12月份以来终值新低；工作积压分项指数终值创历史新高。美国9月Markit服务业PMI终值降至54.9，创2020年12月份以来终值新低；物价收取分项指数终值降至62.4，创2021年4月份以来终值新低；就业分项指数终值创2021年7月份以来终值新高。 图表1：美国9月Markit 服务业PMI回落趋势明显  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【美国8月PCE同比增幅30年以来最大，个人支出增长强劲】 美国8月PCE物价指数同比增长4.3%，增幅创1991年以来最大；核心PCE物价指数同比增长3.6%，与1991年以来的最高水平一致；8月个人支出环比增长0.8%，增速高于预期值0.6%，受商品采购驱动。具体来看，美国8月PCE的增长反映出了商品和服务价格两方面的增长，商品方面，食品饮料、家庭用品及其他非耐用品等消费支出增加，汽车和零部件等耐用品消费支出减少，服务业方面个人支出普遍增加。 图表2：美国8月PCE同比增幅30年以来最大  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【美国8月进口金额上调，出口金额下调，贸易逆差扩大】 美国8月贸易帐逆差733亿美元，预期逆差705亿美元，前值由逆差701亿美元修正至703亿美元；其中进口2870亿美元，前值2829亿美元；出口2137亿美元，前值2128亿美元。 图表3：美国8月贸易逆差扩大  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【美国两大制造业PMI指数背离，但均能反映价格压力】 10月1日，美国公布了ISM制造业PMI和Markit制造业PMI。美国9月ISM制造业指数61.1，创5月来的最高，预期59.5，8月为59.9；Markit制造业PMI 为60.7，创下4月来的最低，8月为61.1。从ISM具体分项来看，新订单指数66.7，与8月持平，维持在较高水平。就业指数从8月的萎缩区间49，小幅上升至50.2，重回扩张区间。8月就业分项指数曾创下去年11月以来的最低水平，主要原因是劳动力短缺。材料支付价格指数从79.4上升至81.2，价格压力远超疫情前正常水平，订单积压指数下滑，从8月的68.2跌至9月的64.8，为三个月新低。供应商交货指数达到73.4，侧面反映出供给压力。 虽然两大指数趋势分离，但均反映出价格处于高位，结合PCE数据来看通胀压力较大。 图表4：美国两大制造业PMI指数背离  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 假期新闻 【汽油价格】 白宫新闻秘书珍·普萨基：美国将采取一切手段压低汽油价格。[2] 【债务上限】 美国白宫：摩根大通、英特尔、美国银行、花旗等机构的首席执行官们于当地时间10月6日就债务上限问题与拜登会面。美国财长耶伦也出席美国总统拜登与企业CEO召开的债务上限会议。[3] 美国白宫：拜登与众议院民主党人进行了富有成效的谈话；拜登和议员们重申了对两项法案的承诺。[4] 美国参议院少数党领袖麦康奈尔：将允许紧急债务上限延长至12月；将允许民主党使用正常程序延长紧急债务上限；如果民主党人停止支出计划，两党会谈是可能的。[5] 欧洲 经济数据 【欧洲各国PMI】 欧元区9月服务业PMI终值56.4，预期56.3，前值56.3。欧元区9月综合PMI终值录得56.2，前值56.1，预期56.1。 英国9月服务业PMI录得55.4，前值54.6，预期54.6。英国9月综合PMI录得54.9，前值54.1，预期54.1。 德国9月服务业PMI终值56.2，预期56，前值56。德国9月综合PMI终值55.5，预期55.3，前值55.3。 法国9月服务业PMI终值56.2，预期56，前值56。法国9月综合PMI录得55.3，预期55.1，前值55.1。 意大利9月综合PMI录得56.6，前值59.1，预期57.7。 图表5：欧洲各国PMI  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【欧元区9月CPI、8月PPI】 欧元区9月CPI月率录得0.5%，创4月以来新高。 欧元区8月PPI月率录得1.1%，创4月以来新低；预期1.3%，前值2.3%。 图表6：欧元区CPI、PPI  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 假期新闻 【欧盟应对能源价格问题】 欧盟经济委员真蒂洛尼：欧盟将于下周宣布能源工具箱机制，以应对短期内的能源价格过高问题，也有计划制定中期的机制。[6] 【法国央行行长人选】 法国总统马克龙将再次任命维勒鲁瓦为法国央行行长。[7] 【英国入境新规实施】 英国政府当地时间10月4日宣布，当天凌晨4时起，英国开始实施新的入境规定，现有的“红绿灯系统”规则将进行大幅度的简化。前往英国的国际旅行规则已从红色、琥珀色、绿色的“红绿灯系统”改为单一的红色国家名单，并简化来自世界其他地区游客的旅行措施。[8] 亚太 经济数据 【韩国CPI继续维持较高水平】 韩国9月CPI同比上升2.5%，连续六个月高于该国央行2%的通胀目标，通胀上行条件下不排除明年韩国央行再度加息的可能。 图表7：韩国CPI继续维持较高水平  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【日本服务业PMI有所回升】 日本9月制造业PMI录得51.5，前值52.7，略有下调但仍位于景气区间，日本9月服务业PMI录得47.8，已经有了显著回升，或与疫情改善有关。 图表8：日本服务业PMI有所回升  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 假期新闻 【日本选举结果】 继在日本临时国会众议院首相指名选举中获得过半票数后，自民党新总裁岸田文雄在参议院首相指名选举中得票数也过半，当选日本第100任首相。[9] 【印度疫苗接种情况】 印度卫生部长4日表示，印度70%以上的适龄人口接种了第一剂新冠肺炎疫苗。截至10月4日，印度累计接种新冠疫苗剂量突破了9.1亿剂，25%以上的成年人接种了两剂疫苗，现在各地还有5600万剂的疫苗库存。[10] 【印度能源危机升级】 印度当前面临的能源危机不断升级，在电力需求激增和煤炭产量大幅下降进一步消耗库存后，近期印度燃煤电厂平均只剩下4天的煤炭存量，为多年来的最低水平。[11] 其他 【澳大利亚进出口】 澳大利亚8月出口环比增4%，预期降3%；进口环比降1%，预期增1%；8月商品及服务贸易帐顺差150.77亿澳元，预期103亿澳元。 【全球PMI】 中国物流与采购联合会发布，9月份全球制造业PMI较上月回落0.1个百分点至55.6%，连续4个月环比下降。从指数变化看，9月份，全球制造业增速较上月略有回落，波动幅度不大。欧洲制造业增速较上月明显放缓，亚洲和非洲制造业增速波动不大，美洲制造业增速较上月有所加快。 全球能源供应 【欧洲电价】 欧洲能源交易所（EEX） 报价显示，截止10月6日，德国下个月电力价格上涨18%，至309欧元/兆瓦时；英国下个月电力价格上涨13.5%，至320英镑/兆瓦时，为纪录新高。法国未来一年电力价格涨至创纪录的127.50欧元/兆瓦时。 【英国燃油短缺】 英国卡车司机日前出现“用工荒”，进而影响了英国的燃油运输，导致英国燃油供应持续短缺。英国汽油零售商协会数据显示，截至10月1日，英国仍有超过四分之一的加油站无油可售。 【英国天然气价格】 截止10月6日，英国近月天然气价格上涨37%，突破400便士/撒姆。 [1]https：//baijiahao.baidu.com/s？id=1712772198500280927&wfr=spider&for=pc [2]https：//3g.163.com/dy/article/GLI5R07M0528OERD.html？spss=adap_pc [3]https：//finance.sina.cn/7x24/2021-10-06/detail-iktzscyx8212725.d.html？cref=cj [4]http://m.cngold.org/forex/m_fxb5612270.html [5]https：//m.nbd.com.cn/articles/2021-10-07/1935245.html [6]http://forex.cngold.org/fxb/c5611539.htm [7]http://forex.cngold.org/fxb/c5612553.htm [8]https：//baijiahao.baidu.com/s？id=1712738005716601005&wfr=spider&for=pc [9]https：//baijiahao.baidu.com/s？id=1712662829988275915&wfr=spider&for=pc [10]https：//wallstreetcn.com/livenews/2053744 [11]https：//finance.sina.com.cn/roll/2021-10-06/doc-iktzqtyt9942809.shtml 海外疫情 全球 从全球疫情情况来看，全球疫情自6月底、7月初起再度反弹，新增确诊14天均值一度反弹至65万例，但从8月末开始再度回落，截至10月6日已回落至43.2万例。 图表9：全球（不含中国）新冠新增确诊病例14天均值  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 美国 7月以来，美国疫情再次出现反复，新增确诊7天均值一度反弹至16万例上下，但9月以来整体略有回落，截至10月6日，美国新增确诊7天均值小幅下降至10.0万例。 图表10：美国新冠新增确诊病例7天均值  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 欧洲 6月下旬以来，欧洲疫情大幅反弹，进入7月下旬新增确诊小幅回落，8月以来则逐渐稳定，9月中旬以来新增确诊重新小幅下降，截至10月6日，欧洲新增确诊7天均值降至11.7万例附近。欧洲主要国家疫情形势有所好转。英国疫情在8月初反弹后波动回落，截至10月6日回落至3.4万例；德国新增确诊病例于9月初停止上升，截至10月5日在8000例附近；法国、意大利和西班牙新增确诊病例继续回落，截至10月6日分别在4400例、3000例、1800例附近。 图表11：欧洲新冠新增确诊病例7天均值  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 图表12：欧洲主要国家新冠新增确诊病例7天均值  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 亚洲 8月中旬以来，亚洲新增确诊整体小幅回落，近日进一步好转，前期新增确诊持续上升的日本、印度等国新增确诊也明显回落。截至10月5日，韩国新增确诊病例在2000例附近；截至10月6日，日本和印度新增确诊病例分别在1200例和2.2万例附近，亚洲不含中、日、韩、印新增确诊病例在10万例附近。 图表13：亚洲新冠新增确诊病例7天均值  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 海外金融市场表现 全球债市：主要国家国债长端收益率大多上行 图表14：国庆期间主要国家10Y国债收益率变动  资料来源：Investing.com，中金公司研究部 【主要期限美债收益率均上行】9月30日至10月6日，2年期美债收益率累计上行1.6bp至0.303%，3年期美债收益率累计上行2.1bp至0.539%，5年期美债收益率累计上行1.5bp至0.987%，10年期美债收益率累计上行3.6bp至1.525%，30年期美债收益率累计上行3.6bp至2.082%。 图表15：美国10Y国债收益率  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【欧债收益率涨跌不一】9月30日至10月6日，英国10年期国债收益率累计下行3bp报1.00%；法国10年期国债收益率累计上行1bp至0.162%；德国10年期国债收益率累计上行1bp至-0.18%；意大利10年期国债收益率累计上行2bp至0.891%。 图表16：欧洲主要国家10Y国债收益率  资料来源：万得资讯，Investing.com，中金公司研究部 全球股市：主要股指大多下跌 图表17：国庆期间主要国家股市表现  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【美国三大股指均收涨】9月30日至10月6日，道指累涨1.69%，纳指累涨0.37%，标普500指数累涨1.30%。 图表18：美国道指与标普500指数  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【欧股全线下跌】9月30日至10月6日，德国DAX指数累跌1.88%，法国CAC40指数累跌0.41%，英国富时100指数累跌1.28%。 图表19：法兰克福DAX指数与巴黎CAC40指数  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 【亚太主要股指均下跌】9月30日至10月6日，日经225指数累跌6.53%，韩国综合指数累跌5.23%，恒生指数累跌2.48%。 图表20：日经225指数与韩国综合指数  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 主要货币：表现不一 纽约尾盘，9月30日至10月6日，欧元兑美元累跌0.17%报1.1557，美元兑日元累跌0.13%报111.425，美元指数累跌0.04%报94.2242，澳元兑美元累涨0.62%报0.7272，英镑兑美元累涨0.81%报1.3583。 图表21：国庆期间主要货币表现  资料来源：万得资讯，中金公司研究部 大宗商品：黄金与原油均上涨 【贵金属】9月30日至10月6日，COMEX黄金期货累涨0.36%报1763.8美元/盎司，COMEX白银期货累涨2.17%报22.645美元/盎司。 【原油】9月30日至10月6日，国际油价集体上涨，美油累涨3.20%报77.43美元/桶，布油累涨3.26%报81.08美元/桶。供应不足与需求不断增长的状况使油价得到提振。 注 此要闻事件梳理所涉相关信息数据来源于我们认为可靠的已公开资料，但中金公司及其关联人对其准确性、可靠性、完整性不做任何保证。该事件梳理亦不代表中金公司研究观点。对于任何依据该事件梳理所做任何决定，中金公司及其关联人不承担任何责任。 北京证券交易所来了，如何开户>> 新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。  海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP 责任编辑：张熠 |